Простота хуже воровства

Автор Александр Горчаков
Бизнес советов “как играть и выигрывать на бирже” набирает обороты в России. И это нормально. Должны же мы в конце концов стать нормальной рыночной страной, когда индекс РТС (или ММВБ) и цены на Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз и других лидеров российского фондового рынка (не знаю будет ли к тому времени РАО ЕС) будет интересовать не только узкий круг профессионалов, но и простых людей, вкладывающих свои деньги в развитие российской промышленности в расчете на прибыль.

Но советы советам рознь. Конечно похвально, что многие авторы подобных советов пытаются изложить все доступно и на уровне школьника, но порой в погоне за доказательством простоты трейдинга мы имеем дело с явной профанацией. На одном из примеров таких “советов” я бы и хотел остановиться чуть подробнее, чтобы уберечь новичков от подобных “советов”.


20 золотых правил трейдера.

Рынок развивается по похожим схемам. Знание тренда позволяет вам установить системные правила для того, чтобы воспользоваться этими закономерностями.

=====================================================================
А. Г.:Что ж начали неплохо, но не мешало бы объяснить начинающему, что понятие “тренд”, применительно к акциям, в среде профессионалов до сих пор вызывает горячие споры. А если устоявшегося понятия нет, что же в таком случае должен “познать” начинающий трейдер?
======================================================================

1. Не уделяйте повышенного внимания новостям, смотрите на график. Вы не настолько умны, чтобы правильно определить, как на ту или иную новость отреагирует рынок. В графике уже заложена реакция рынка на новость.

=====================================================================
А. Г.: Можно конечно не смотреть на новости, но в таком случае Вы рискуете попасть в такую ситуацию:

Цены закрытия на акции IBM в апреле 2002-го

01.04 102.86
02.04 100.95
03.04 99.96
04.04 100.84
05.04 97.25 (после этих торгов IBM должна была опубликовать квартальный отчет и прогноз на 2-й квартал)
08.04 87.41 (открытие 87.5, максимум 89.59)
09.04 87.74
10.04 89.01
11.04 84.19
12.04 85.6
15.04 85.35
16.04 86.2
17.04 84.81
18.04 88.95
19.04 89

А теперь представьте себе, что Вы не смотрите за новостями и совсем не знали про отчет? Хорошо, если Вы установили “рабочий” стоп-ордер 5-го. А если нет?
=========================================================================

2. Покупайте на первом после достижения новой вершины откате. Продавайте на откате, первом после падения на новое дно. Большинство опаздывает на первую лодку.

==========================================================================
А. Г.: Следуя этой логике, покупать российские акции надо было в начале января 1998-го при значении индекса РТС равном 411 - годовой максимум, а минимум в том же году 38.5. Впрочем, следуя этому же совету, Вы продали раньше при индексе равном 357 11.03 (при условии конечно, что Вы гений и сумели определить, что это локальный максимум). То же самое произошло бы с Вами и в августе-сентябре 1999-го и в октябре-декабре 2000-го и в июле-сентябре 2001. А теперь ответьте на вопрос: Вы готовы терять раз в год за 2 месяца 13-15%%, делая 3-4 сделки в год? Если да, то продолжайте следовать этому совету.
======================================================================

3. Покупайте на уровне поддержки, продавайте на уровне сопротивления. Все видят одинаковую картину и ждут момента, чтобы вступить в игру.

=====================================================================
А. Г.: Хороший совет, если знать, где эти уровни “поддержки-сопротивления”, тем более когда играешь “по тренду”. А вот если “все видели одинаковую картину”, то попытайтесь ответить на вопрос : почему одни выигрывают, а другие проигрывают на бирже? Не правдали, одно другому противоречит?
=====================================================================


4. Рост коротких продаж не есть массовый сброс акций. Когда на рынке происходит падение, игроки “в короткую” (на понижение) фиксируют прибыль и готовятся к совершению обратных покупок.

======================================================================
А. Г.: Если Вы инсайдер и перед Вашими глазами лежат отчеты всех сделок клиентов всех брокерских компаний, то может Вы и отличите “рост коротких продаж” от избавления от бумаг инвесторами. Но если Вы “не уделяете повышенного внимания новостям”, а смотрите на график, то отличать это можно, лишь будучи Нострадамусом. А теперь ответьте себе честно: Вы считаете себя Нострадамусом? Если да, то я Вас разубеждать не буду, а если нет, то забудьте про этот совет.
======================================================================

5. Не закупайтесь на основной скользящей средней и не осуществляйте на ней продажи. См. п.3

======================================================================
А. Г.: Вы уже знаете, что за “зверь” такой “основная скользящая средняя”? Я, например, нет. Тогда скажите мне, где это я не должен ни продавать, ни покупать?
======================================================================

6. Не предпринимайте активных действий, если не знаете, сможете ли вы потом найти выход. Предположите, что рынок изменил свое направление сразу после того, как вы в него вошли. Если путь к выходу очень долог, это чревато для вас большими неприятностями.

======================================================================
А. Г.: Что ж действительно хороший совет, но только тем, кто уже знает как и когда предпринимать активные действия. А для тех, кто не знает, это примерно тоже самое, что дать совет, как себя вести при выходе в открытый космос, только что пришедшему в отряд космонавтов.
======================================================================


7. Разрывы опустошения (exhaustion gaps) заполняются. Разрыва в начале нового тренда (breakaway gap) и на отрезках подтверждения текущего тренда (continuation gap) - нет. Старая мудрость трейдеров оказалась ложной. Торгуйте в направлении линии поддержки разрыва всякий раз, когда у вас есть возможность.

======================================================================
А. Г.: Вот еще бы объяснили чем отличается “разрыв опустошения” от просто “разрыва”. И почему разрывы вниз действительно рано или поздно заполняются, а вверх, зачастую, на известной истории до сих пор не заполнились? И главное когда они заполняются. Например,разрыв между 06.01.1998 и 08.01.1998 и 09.01.1998 и 12.01.1998 для акций НК Лукойл не заполнен до сих пор (22.04.2001). Вы готовы столько ждать?
======================================================================

8. Тренды испытывают на прочность последний уровень поддержки или сопротивления. Входите в рынок в этот момент, даже если это болезненно для вас.

======================================================================
А. Г.: Приехали. Так что делать на этих магических уровнях “поддержки-сопротивления”:продавать или покупать? (см. совет 3)
======================================================================

9. Торгуйте в направлении тренда, а не против него. Не проявляйте геройства, двигайтесь в одном направлении с денежным потоком.

======================================================================
А. Г.: Действительно хороший совет, только почему 9-й и как его соотнести с 3 и 8-м?
=====================================================================

10. Если вы хотите “показать” себя, лучше это делать не на рынке. Забудьте о своем высшем образовании и доверьтесь инстинктам.

=====================================================================
А. Г.: А еще лучше входы-выходы определяйте по бросанию монетки . И интересно каким инстинктам надо довериться в первую очередь при игре на рынке? Половым?
======================================================================

11. Продавайте на второй вершине, покупайте на втором дне. После сильного отката, первая проверка на возможность достижения новой низшей или высшей точки всегда наталкивается на сопротивление. Ждите прорыва с третьей или четвертой попытки.

======================================================================
А. Г.: Пункт 2 “вид сбоку” . Зачем повторяться то. Или “повторение-мать учения”?
=====================================================================

12. В последний час тренд является вашим союзником. Если динамика торгов не установилась к 3.00, не ожидайте, что кто-то сменит тактику.

=====================================================================
А. Г.: Весь вопрос какой тренд - месячный, недельный, дневной, часовой, пятиминутный. Так уж сразу и “все союзники”?
=====================================================================

13. Избегайте ордеров на открытие рынка.Это признак непрофессионализма.

======================================================================
А. Г.: В общем, верно, но только тогда, когда Вы научились их ставить в другое время.
======================================================================

14. 1-2-3-Drop-Up. Ждите перегиба нисходящего тренда после достижения верхней точки, двух более низких вершин и двойного дна.

======================================================================
А. Г.: Если б Вы последовали этому совету в России, то сидели с осени 1998-го бы до сих пор в деньгах (индекс РТС с тех пор вырос в 10 раз). Спрашивается, а зачем вообще Вам этот рынок?
=====================================================================

15. Быки живут над 200-дневной скользящей средней, а медведи - под ней. Продавцы препятствуют оживлению рынка до достижения этого ключевого скользящего среднего значения, покупатели вступают в игру после него.

=====================================================================
А. Г.: Почему именно 200, а не 205 или 195? Абсолютное знание? И главное а что делать с “живущими быками и медведями”? Дрессировать что ли?
======================================================================

16. Цена обладает памятью. Что происходило с ценой, когда она последний раз пробивала определенный уровень? Существует большая вероятность, что ее поведение повторится.

======================================================================
А. Г.: То, что выделено жирным верно, но комментарий явно не о том. Обычно тренд тем и отличается, тем что постоянно происходит пробой новых и новых уровней (когда с первого раза, когда со второго, когда с третьего). Так мы по тренду играем или по уровням “поддержи-сопротивления” (см. совет 3)?
======================================================================

17. Большие объемы убивают динамику. Кульминационные подъемы выводят с рынка и покупателей и продавцов и приводят к возникновению боковых трендов.

======================================================================
А. Г.: Все хорошо, если знаешь, что данный объем “большой”, но где гарантия, что завтра не будет еще больше?
======================================================================

18. Тренды никогда не меняют своего направления случайно. Смена тенденции происходит постепенно. При первом глубоком падении рынка всегда находятся покупатели, а при первом резком скачке всегда находятся продавцы.
====================================================================
А. Г.: Интересно как связана “случайность” с комментарием? Или все заранее знают, что тренд изменится -надцатого числа, месяца, года? Впрочем комментарий отдельно хороший, а вот совет сформулирован некорректно.
=====================================================================

19. Дно формируется дольше, чем вершина. Жадность заявляет о себе быстрее, чем страх и приводит к падению цены с достигнутого уровня.

=====================================================================
А. Г.: Что ж, Сороса авторы советов прочитали. Жаль, что вынесли оттуда только это.
=====================================================================

20. Всегда боритесь с толпой. Вы должны забрать деньги других до того, как они присвоят ваши.

=====================================================================
А. Г.: Интересно, а “тренд” тогда что? И как этот совет соотносится с советом 9?

Вот и вернулись с того, что начали. И как же нам после таких “советов” этого играть и главное не проигрывать на бирже?
http://www.howtotrade.ru/forum3/posts/81.html